Warum gibt es so unterschiedliche Zinsen?

Die fünf Faktoren, die jeden Zinssatz formen

Ein Zinssatz ist nie zufällig. Er ergibt sich aus der Kombination von fünf grundlegenden Faktoren:

Faktor	Beschreibung	Beispiel
Ausfallrisiko	Wie wahrscheinlich ist Rückzahlungsausfall?	Dispo: hoch → hoher Zins
Laufzeit	Wie lange ist Kapital gebunden?	30-J-Anleihe teurer als 1-J
Liquidität	Wie schnell kann man an Kapital ran?	Festgeld teurer als Tagesgeld
Sicherheit	Ist Kredit besichert?	Hypothek günstiger als Dispo
Marktstruktur	Wie stark ist der Wettbewerb?	Online vs. Filialbank

Warum ist der Dispo teurer als die Hypothek?

Eine Hypothek ist grundpfandrechtlich besichert – bei Zahlungsausfall kann die Bank die Immobilie verwerten. Das Ausfallrisiko ist gering. Der Dispositionskredit ist unbesichert, täglich verfügbar und hat kein definiertes Rückzahlungsdatum. Das Risiko für die Bank ist deutlich höher – ebenso die Zinsen.

Warum ist Tagesgeld schlechter als Festgeld?

Beim Tagesgeld kann der Sparer sein Geld täglich abziehen. Die Bank muss entsprechende Liquiditätsreserven halten. Beim Festgeld ist das Kapital für eine definierte Zeit fest – die Bank kann länger damit planen. Dafür zahlt sie mehr. Der Aufschlag für Planbarkeit ist der strukturelle Grund für den Renditeunterschied.

Warum zahlt die gleiche Person für verschiedene Kredite verschiedene Zinsen?

Weil sich das Risiko der Bank unterscheidet – nicht das Risiko, dass Sie nicht zahlen wollen, sondern dass die Transaktion dennoch schief geht. Eine Baufinanzierung mit Grundschuld ist für die Bank anders abgesichert als ein unbesicherter Ratenkredit. Der Zinssatz spiegelt das bankenseitige Risikoprofil wider, nicht Ihre Kreditwürdigkeit allein.